و ضليع في الرياضيات عرضي

وضليع في الرياضيات عرضي يقول إيرني تشان أنه لم يكن حسب التصميم ولكن من قبيل الصدفة أن انتهى به المطاف في السوق. كما الحوادث تذهب، واتضح أن تكون سعيدة واحدة. A الفيزياء النظرية من خلال التدريب، وأيضا أن أندر من التجار الذين يحب أن يتحدث بصراحة عن أفكاره بدلا من الاحتفاظ بها سرا. إيرني يروي الآلي التاجر محرر آدم كوكس عن أبحاثه في مجال استراتيجيات الارتداد والزخم متوسط ​​ورحلته من العلم إلى تمويل. آدم: كنت قد فعلت الكثير من العمل بشأن مسألة ما إذا كان استخدام يعني الارتداد أو الاستراتيجيات القائمة على الاتجاه. دعونا نبدأ مع ما البحثية الحالي أقول لك. إيرني: نعم. في أول كتاب لي لقد تم التركيز على استراتيجيات الارتداد يعني في الغالب والتي كانت في الواقع تركيزي في بلدي تجارية خاصة بها، وكذلك الاستراتيجيات التي تعمل في صندوقنا السابق. والسبب هو أن الأول كان نوعا من هاجس نسبة شارب. كنت مهووسا توليد أرباح ثابتة والاتساق في تلك الأرباح. الآن، لديه عيب. يعني استراتيجيات الارتداد لا تنتج الأرباح متسقة والقيام إنتاج نسب شارب عالية، ولكن مع الهبوط خفية. والجانب السلبي الخفي هو وجود ذيول الدهون والقيم المتطرفة. قارن كثير من الناس يركضون استراتيجيات الارتداد متوسط ​​مع التقاط قروش أمام المحدلة. أكثر من مرة تحصل تلك البنسات ولكن مرة واحدة في حين تحصل دهس. والتي كانت تجربتي. أشخاص آخرين قد قارن ذلك مع بيع الخيارات. يمكنك الحصول على قسط معظم الأيام ولكن مرة واحدة في حين تحصل wipeouts. ما لم يكن بالطبع كنت فرض مختلف أساليب إدارة المخاطر مثل وقف الخسائر. ولكن إيقاف الخسارة نفسها هي إشكالية لاستراتيجيات الارتداد متوسط ​​لأ) إذا كنت تتاجر أسهم ليس هناك وقف الخسارة خلال الفجوة بين عشية وضحاها. يمكنك استخدام فقط حقا على نحو فعال وقف الخسارة لتداول العملات الأجنبية والعقود الآجلة، وحتى تلك الأسواق لا يمكنك تطبيق وقف الخسارة خلال عطلة نهاية الأسبوع. حتى وقف الخسارة لديه إلى حد ما فوائد محدودة، إلا إذا كنت التداول اللحظي. مشكلة أخرى مع إيقاف الخسارة التي عادة مع استراتيجية الارتداد يعني وقف الخسارة تتعارض إشارة التداول الخاص بك. حتى لو كان الثمن يذهب أقل من ذلك، كنت من المفترض أن يشتري أكثر بدلا من وقف خارج. لذلك من حيث المبدأ يجب وضع وقف الخسارة للاستراتيجية الارتداد يعني فقط هذا في مكان ما في اختبار مرة أخرى تم اختراقه أبدا. مرة واحدة تم اختراق مستوى وقف الخسارة في استراتيجية الارتداد متوسط، يجب أن تتخلى عن هذه الاستراتيجية، يجب أن لا يتم بيعه مرة أخرى. هذا هو وقف الخسارة فريدة جدا أن نتمكن من فرض. العوائد التراكمية لاستراتيجية الزخم هذا الرقم يدل على العوائد التراكمية النموذجية الملف الشخصي للاستراتيجية الزخم. أداء استراتيجية رائعة خلال الأزمة المالية 2008-9، ليصل إلى علامة مائية عالية في جميع أنحاء أبريل من عام 2009. ولكن عندما بدأ سوق الأسهم في استعادة عافيته، بدأ أداء هذه الاستراتيجية أيضا تراجعا لا هوادة فيها. هذا هو ظاهرة تسمى "تحطم الزخم"، وتعرضت العديد من صناديق السلع مصير مماثل لهذه الاستراتيجية. آدم: وبعبارة أخرى، فإن القاعدة البسيطة هي أنه مهما اختبار الخلفي الخاص بك يظهر لاستراتيجية ناجحة الارتداد متوسط، وقف الخسارة يجب أن يكون خارج هذا النطاق بحيث لم تقم بإلغاء الاستراتيجية الخاصة بك قبل الأوان. عليك أن تكون على استعداد لتفقد كثيرا. إيرني: وهذا هو الصحيح، نعم. إذا كنت تضع وقف الخسارة خارج من أدنى سعر في متوسط ​​الارتداد إلى الوراء الاختبار، بحيث لن يتم اختراقها ذلك، وإذا كان في التداول الحي تم اختراق ذلك، وهذا يبطل عمليا اختبار ظهرك على الفور. ينبغي للمرء أن تستسلم. يقول اختبار ظهرك لا ينبغي أبدا أن اختراقه، فكيف تأتي في التداول الحي هو خرق ذلك؟ آدم: ثم يتوقف الكثير على مدى الاختبار مرة أخرى، وذلك في خبرتك في هذه الاستراتيجيات، كيف كبيرة قد خسارة المحتمل أن تكون؟ إيرني: حسنا، فإنه يعتمد كثيرا على الخاص تحمل المخاطر الخاصة وتحمل المخاطر للمستثمرين الخاص بك. هذا هو عدد التعسفي جدا. بعض الناس يمكن أن يتسامح مع 10٪ أقصى تراجع، لذلك يجب أن يكون وقف الخسارة أقل من أو يساوي 10٪. أشخاص آخرين يمكن أن يتسامح مع 50٪ الحد الأقصى لسحب. حسنا، هذا أمر عظيم ثم يجب علينا وضع وقف الخسارة عند 50٪. ولكن مرة أخرى ينبغي لأحد أن كثيرا تضع في اعتبارها أن إيقاف الخسارة فعالة فقط فقط خلال ساعات السوق، لذلك إذا كان أحد عقد الموقف بين عشية وضحاها أو خلال عطلة نهاية أسبوع، كل الرهانات. ما تبقى من هذه المادة متوفرة فقط للمشتركين المدفوعة تجارة شركة مصفاة نفط عمان Tbricks الآلي Numerix يعرض التعرض حسابي العالم الحقيقي لمقاييس المخاطر المتقدمة Numerix يدخل الابتكار كمية جديدة لإدارة المخاطر في المؤسسة مع لاس فيغاس مونتي كارلو وتقنية اختزال. واصل الشعور ألفا هي شركة إدارة الاستثمارات التي تولد استراتيجيات التداول كمية من تقنيات تحليل المشاعر جنبا إلى جنب مع بيانات وسائل الإعلام على نطاق واسع - بما في ذلك مصادر مثل تويتر، بلوق، والأخبار والبث. الرئيس التنفيذي لشركة جاي كونغ كيل يقول التاجر الآلي حول أسس الشركة وآماله للمستقبل. واصل